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平安訴比利時(shí)投資仲裁案簡(jiǎn)述

來源:天元律師事務(wù)所 高文杰 發(fā)布時(shí)間:2020-12-17 17:18

案件事實(shí)


1. Fortis集團(tuán)由Fortis SA/NV和Fortis N.V.兩家母公司(統(tǒng)稱為“Fortis”)進(jìn)行控股,已在布魯塞爾、阿姆斯特丹、盧森堡等地的證券交易所掛牌上市,經(jīng)營(yíng)范圍涉及零售、銀行、資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)等。股東每購(gòu)買一股Fortis股票,相當(dāng)于同時(shí)買了Fortis SA/NV和Fortis N.V.各一股普通股。Fortis這一獨(dú)特的孿生股票原則意味著一個(gè)Fortis股票單位代表著兩個(gè)法律實(shí)體中的一股,股東擁有在兩個(gè)母公司的投票權(quán)。


2. 2007年,以營(yíng)業(yè)收入為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算,F(xiàn)ortis是全球第20大企業(yè),同時(shí)也是世界第三大商業(yè)及儲(chǔ)蓄銀行,擁有約65,000名雇員。


3. Fortis擁有兩個(gè)業(yè)務(wù)分支,即銀行業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。其中,銀行業(yè)務(wù)由比利時(shí)公司Fortis SA/NV(“FBB”)經(jīng)營(yíng),F(xiàn)BB旗下?lián)碛袃杉易庸荆謩e為Fortis Banque Luxembourg SA(“FBL”)和Fortis Bank Nederland (holding)NV(“FBN”).


4. Fortis的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受CFBA(Commission Bancaire, Financière et des Assurances ), DNB(Dutch Central Bank ), CSSF(Commission de Surveillance du Secteur Financier)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。


5. 2007年10月至2008年7月,平安從交易市場(chǎng)上收購(gòu)了價(jià)值超過20億歐元的Fortis股票,約占Fortis已發(fā)行股票的4.81%,成為Fortis最大單一股東。


6. 2008年9月15日,美國(guó)雷曼兄弟公司破產(chǎn),銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)急劇萎縮低迷。


7. 2008年9月16日,有傳言稱Fortis可能會(huì)發(fā)行新股以募集更多的資金。這些傳言在市場(chǎng)上產(chǎn)生了Fortis可能破產(chǎn)的擔(dān)憂,因此使得其他銀行不愿意向其提供新的貸款,導(dǎo)致FBB的資金流動(dòng)性惡化風(fēng)險(xiǎn)急劇提高。


8. 2008年9月25日和26日,CFBA通知Fortis應(yīng)立刻采取行動(dòng),包括向戰(zhàn)略合作伙伴尋求支持,否則FBB的資金流動(dòng)性狀況會(huì)導(dǎo)致其無法撐過當(dāng)周。


9. 2008年9月26日,F(xiàn)ortis已無法通過銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)正常募集資金,同時(shí)其客戶開始大規(guī)模取款。在此情形下,F(xiàn)ortis唯有通過比利時(shí)國(guó)家銀行(“BNB”)提供的邊際借貸便利(又稱常備借貸便利,其主要作用是提高貨幣調(diào)控效果,有效防范銀行體系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)利率的調(diào)控效力),以高額的利率募集資金以緩解流動(dòng)性緊張。


10. 2008年9月28日,比利時(shí)、荷蘭、盧森堡三國(guó)政府一致同意,為拯救Fortis擬采取以下措施(“第一次介入”):

a)?比利時(shí)政府通過比利時(shí)國(guó)家投資機(jī)構(gòu)以增資入股方式投資47億歐元獲得FBB 49.93%的股權(quán)。

b)?荷蘭政府投資40億歐元以獲得FBB荷蘭子公司 FBN 49.9%的股權(quán)。

c)?盧森堡政府通過強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換貸款的方式,向FBB盧森堡子公司 FBL貸款25億歐元,該貸款將來可轉(zhuǎn)換為49.9%的FBL的股權(quán)。

d)?與此同時(shí),BNB同意向FBB提供148億歐元的緊急援助。


11. Fortis和FBB的董事會(huì)均認(rèn)可接受上述援助方案。


12. 2008年9月29日,上述a項(xiàng)措施開始實(shí)施。平安認(rèn)為由于比利時(shí)政府的增資入股,其對(duì)FBB間接享有的權(quán)利由4.81%被稀釋至2.41%。而且,上述措施并沒有解決FBB的資金危機(jī)。


13. 2008年10月3日,比利時(shí)政府告知Fortis:

a)?比利時(shí)和荷蘭一致同意,荷蘭將以168億歐元收購(gòu)FBN的全部資產(chǎn)。

b)?荷蘭為FBN欠FBB的340億歐元短期債務(wù)立即償付責(zé)任提供擔(dān)保。同時(shí)為在一個(gè)月內(nèi)將FBN及其子公司欠FBB的160億歐元長(zhǎng)期債務(wù)轉(zhuǎn)換成可轉(zhuǎn)讓金融工具提供擔(dān)保。

c)?盧森堡會(huì)提高其在FBL的持股比例股至51%。

d)?比利時(shí)會(huì)按照名義金額(即票面價(jià)格,低于市場(chǎng)價(jià)格)收購(gòu)FBB剩余股份。


14. 與此同時(shí),比利時(shí)與法國(guó)巴黎銀行(“BNP”)進(jìn)行了談判,提出向BNP出售大量FBB股票。


15. 2008年10月6日,比利時(shí)表示將用47億歐元收購(gòu)FBB剩余股票,隨后背對(duì)背轉(zhuǎn)讓75%的FBB的股票換取BNP價(jià)值82.5億歐元的新發(fā)股票。Fortis持有的在FBB的50%+1股的股份將在2008年10月10日轉(zhuǎn)給比利時(shí)。這項(xiàng)交易被稱為第二次介入


16. 平安認(rèn)為經(jīng)過這一系列交易,其在FBB的投資事實(shí)上已完全被比利時(shí)政府征收。


17. 比利時(shí)政府隨后公布了對(duì)FBB股東的補(bǔ)償計(jì)劃,該計(jì)劃僅僅面向比利時(shí)或其他歐盟國(guó)家的持股較少的自然人股東,不包括平安。Fortis股東在比利時(shí)法院提起訴訟,法院認(rèn)為其中一些交易需要經(jīng)過股東會(huì)批準(zhǔn)。


18. 2008年10月14日,平安通過中國(guó)駐比利時(shí)大使館致信比利時(shí)政府當(dāng)局,表達(dá)對(duì)比利時(shí)政府上述處置Fortis股權(quán)及資產(chǎn)行為以及不公正對(duì)待非歐盟國(guó)籍股東行為的強(qiáng)烈不滿(“2008信函”)。


19. 2009年2月11日,F(xiàn)BB股東大會(huì)否決了第二次介入的交易。根據(jù)比利時(shí)法院的命令而組成的專家委員會(huì)發(fā)布報(bào)告稱,交易是有利于Fortis的。比利時(shí)修改了交易的條款使其更吸引Fortis的股東。最終Fortis股東們?cè)?009年4月28日的股東大會(huì)中,同意將75%FBB的股票轉(zhuǎn)讓給BNP,該交易在2009年5月完成。自此之后,F(xiàn)ortis集團(tuán)的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)就變成了保險(xiǎn)。


20. 2009年10月14日,平安致信比利時(shí)駐華大使,提出2008年信函是基于《中華人民共和國(guó)政府和比利時(shí)-盧森堡經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟關(guān)于相互鼓勵(lì)和保護(hù)投資協(xié)定》(“1986BIT”,1986年10月5日生效)作出的對(duì)東道國(guó)的投資爭(zhēng)議通知,同時(shí),2009年信函隨附一份備忘錄,指出比利時(shí)政府違反1986BIT第3款公平合理對(duì)待義務(wù)和第4款免于非法征收保護(hù)條款。2012年Fortis總收入大約為157億歐元,平安聲稱比其在2007年投資Fortis時(shí)足足少了90%(“2009信函”)。


21. 2012年7月3日平安通知比利時(shí)駐華大使,指出2008年及2009年的信函構(gòu)成符合2009BIT第8.1款規(guī)定的爭(zhēng)議通知。


22. 2012年9月7日,平安作為申請(qǐng)人對(duì)比利時(shí)政府在解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心(“ICSID")提起仲裁,請(qǐng)求仲裁庭:

a)?裁決比利時(shí)政府違反了1986BIT第三條第一項(xiàng)(關(guān)于公平公正待遇的規(guī)定)、第三條第二項(xiàng)(關(guān)于全面持續(xù)保護(hù)和安全義務(wù)的規(guī)定)、第四條(關(guān)于征收的規(guī)定)和/或第三條第三項(xiàng)和/或第十一條(關(guān)于最惠國(guó)待遇的規(guī)定);

b)?裁決比利時(shí)政府根據(jù)1986BIT第四條及其《協(xié)定書》第二條予以補(bǔ)償,和/或基于對(duì)1986年BIT的違反予以賠償,補(bǔ)償/賠償金額等同于申請(qǐng)人因比利時(shí)政府的違約而遭受的經(jīng)濟(jì)損失;

c)?或者,裁決比利時(shí)政府按比例向申請(qǐng)人返還不當(dāng)?shù)美?/span>

d)?裁決比利時(shí)支付仲裁程序產(chǎn)生的所有費(fèi)用,包括仲裁庭的費(fèi)用和ICSID管理費(fèi),以及申請(qǐng)人支付的律師費(fèi)、專家費(fèi)、雇員費(fèi)等;

e)?裁決比利時(shí)政府支付利息;

f)?給予仲裁庭認(rèn)為適當(dāng)?shù)钠渌葷?jì)。


關(guān)于管轄權(quán)異議的爭(zhēng)議和裁決


23. 比利時(shí)應(yīng)訴答辯,就仲裁庭的管轄權(quán)問題提出異議。主要理由為:

a)?屬時(shí)管轄權(quán)異議。因?yàn)楦鶕?jù)2009BIT的第8條,比利時(shí)同意將爭(zhēng)議交給仲裁的前提是,爭(zhēng)議發(fā)生在2009BIT生效后。此案的爭(zhēng)議是發(fā)生在2009BIT生效前,故應(yīng)被排除在仲裁庭的管轄權(quán)之外。

b)?屬事管轄權(quán)異議。根據(jù)2009BIT第7條和第8條第1款,仲裁庭僅對(duì)以下的訴訟請(qǐng)求有管轄權(quán):如訴因是來自2009BIT的實(shí)質(zhì)條款,或締約方其中一方的國(guó)家法律,或締約雙方現(xiàn)在或未來會(huì)加入的國(guó)際公約。申請(qǐng)人的訴因是基于一部被廢止的條約(1986BIT)、國(guó)際習(xí)慣法以及一般法律原則,而比利時(shí)政府在2009BIT中未同意將這些訴因提交仲裁。

c)?對(duì)仲裁合意管轄權(quán)的異議。對(duì)于申請(qǐng)人提出的比利時(shí)違反了全面持續(xù)保護(hù)和安全義務(wù),以及構(gòu)成國(guó)際法慣例和一般法律原則規(guī)定的不當(dāng)?shù)美臓?zhēng)議,申請(qǐng)人并沒有根據(jù)2009BIT第8條的規(guī)定提交適當(dāng)?shù)耐ㄖ送馍暾?qǐng)人并沒有執(zhí)行完六個(gè)月的以協(xié)商方式解決爭(zhēng)端的期間,就在提交爭(zhēng)議通知后的兩個(gè)月內(nèi)提交了仲裁。故仲裁庭對(duì)原請(qǐng)求缺乏仲裁合意管轄權(quán)。

d)?不存在初步證據(jù)案件。即使仲裁庭有管轄權(quán),但申請(qǐng)人無法提出初步證據(jù),證明比利時(shí)違反了1986BIT的規(guī)定。首先,比利時(shí)的干預(yù)措施是經(jīng)Fortis公司內(nèi)部決定并基于有效訂立的合同執(zhí)行的。其次,申請(qǐng)人持股價(jià)值沒有被剝奪。最后,申請(qǐng)人并沒有完整地建立對(duì)征收賠償請(qǐng)求的法律基礎(chǔ)。故比利時(shí)未違反1986BIT第4條關(guān)于征收的規(guī)定。同時(shí),必須采取更恰當(dāng)及更合理的措施顯然不是1986BIT項(xiàng)下的義務(wù),故比利時(shí)并沒有違反1986BIT第3條第1款關(guān)于公平公正待遇的規(guī)定。申請(qǐng)人也未能舉證任何事實(shí)證明比利時(shí)違反了1986BIT第3條第2款關(guān)于全面持續(xù)保護(hù)和安全義務(wù)的規(guī)定。此外,申請(qǐng)人依據(jù)國(guó)際習(xí)慣法和一般法律原則中的不當(dāng)?shù)美岢龅闹鲝堃膊怀闪ⅰ?/span>

e)?違反了貨幣黃金案的原則。根據(jù)貨幣黃金案(Case of the Monetary Gold Removed from Rome in 1943(Italy v. France, and others), 1954 ICJ Rep 19),若爭(zhēng)議的解決會(huì)涉及對(duì)非仲裁參與方的權(quán)利和義務(wù)的確認(rèn),則國(guó)際仲裁庭應(yīng)該放棄其管轄權(quán)。此案中,若仲裁庭執(zhí)行其管轄權(quán),則勢(shì)必會(huì)影響到荷蘭,這個(gè)第三方的權(quán)利義務(wù)的確認(rèn)。同時(shí)荷蘭在本次仲裁中的缺席,也會(huì)不可避免地?fù)p害了比利時(shí)的正當(dāng)程序權(quán)利。


24. 平安主張依據(jù)1986 BIT提出實(shí)體性權(quán)利義務(wù)主張,而程序性救濟(jì)則根據(jù)2009 BIT的規(guī)定,并對(duì)屬時(shí)管轄權(quán)異議的抗辯是:比利時(shí)對(duì)2009BIT第8條的解釋過分限縮。根據(jù)《維也納條約法公約》的條約解釋方法,考慮到2009BIT的上下文語境(包括銜接條款)及其目的和宗旨,無論爭(zhēng)議是否在2009BIT生效之前發(fā)生,2009BIT第8條均賦予仲裁庭管轄權(quán)。


25. 仲裁庭于2015年4月30日作出裁決,支持被申請(qǐng)人的屬時(shí)管轄權(quán)的異議,故仲裁庭將不處理其他管轄權(quán)異議的主張。裁決2009BIT不適用于在其生效前已經(jīng)根據(jù)1986BIT向東道國(guó)提出的投資爭(zhēng)議,仲裁庭對(duì)此案無管轄權(quán),申請(qǐng)人的請(qǐng)求被駁回,雙方應(yīng)該均攤仲裁庭成員的費(fèi)用以及管理費(fèi),各方各自承擔(dān)律師費(fèi)。同時(shí),仲裁庭對(duì)申請(qǐng)人是否仍有權(quán)享有任何其他救濟(jì)途徑,無論是根據(jù)1986BIT還是通過比利時(shí)國(guó)內(nèi)法院,不發(fā)表任何觀點(diǎn)。


26. 仲裁庭主要說理如下:

1)?本案涉及中國(guó)與比利時(shí)的前后締結(jié)的兩份雙邊投資協(xié)定,即1986 BIT和《中華人民共和國(guó)政府和比利時(shí)-盧森堡經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟關(guān)于相互促進(jìn)和保護(hù)投資的協(xié)定》(2009 BIT,2009年12月1日生效)。

2)?案件爭(zhēng)議事實(shí)發(fā)生在1986BIT生效期間,平安的全部仲裁請(qǐng)求也基于1986BIT及一般國(guó)際法原則提出,而仲裁庭設(shè)立的法律依據(jù)2009 BIT,因?yàn)?986BIT沒有關(guān)于ICSID仲裁的內(nèi)容。

3) 2009BIT第8款關(guān)于投資爭(zhēng)議解決規(guī)定:

一、締約一方投資者和締約另一方間產(chǎn)生法律爭(zhēng)議,爭(zhēng)議任何一方應(yīng)書面通知爭(zhēng)議另一方。

爭(zhēng)議當(dāng)事方應(yīng)盡可能通過磋商、在必要的情況下通過尋求第三方的專業(yè)建議或通過締約方間經(jīng)由外交途徑進(jìn)行磋商解決爭(zhēng)議。

二、如果爭(zhēng)議在爭(zhēng)議一方將爭(zhēng)議通知爭(zhēng)議另一方六個(gè)月內(nèi)未能通過磋商解決,締約各方同意根據(jù)投資者的選擇將爭(zhēng)議提交:

(一)作為爭(zhēng)議一方的締約方國(guó)內(nèi)有管轄權(quán)的法院;

(二)依照一九六五年三月十八日在華盛頓開放簽字的《關(guān)于解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民投資爭(zhēng)端的公約》設(shè)立的“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”。

一旦投資者將爭(zhēng)議提交相關(guān)締約方國(guó)內(nèi)有管轄權(quán)的法院或“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”,對(duì)上述兩種程序之一的選擇應(yīng)是終局的。

4) 2009BIT第10款關(guān)于與1986BIT的銜接規(guī)定:

一、本協(xié)定替代并取代了一九八四年六月四日在布魯塞爾簽署的《中華人民共和國(guó)和比利時(shí)-盧森堡經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟關(guān)于相互促進(jìn)和保護(hù)投資的協(xié)定》。

二、本協(xié)定應(yīng)適用于締約任何一方投資者在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)的所有投資,不論其是在本協(xié)定生效之前還是之后作出的。但是,本協(xié)定不得適用于在本協(xié)議生效前已進(jìn)入司法或仲裁程序的與投資有關(guān)的任何爭(zhēng)議或索償。此等爭(zhēng)議和索償應(yīng)繼續(xù)按本條第一款提及的一九八四年六月四日的協(xié)定的規(guī)定解決。

5)?仲裁庭主要審理屬時(shí)管轄權(quán)異議。仲裁庭認(rèn)為,可以明確的是,爭(zhēng)議所基于的事實(shí)發(fā)生于2009BIT生效之前,爭(zhēng)議也已在2009BIT生效之前確定(仲裁請(qǐng)求中視爭(zhēng)議為最遲在2009年10月14日已發(fā)生),而2009BIT并未明示是否涵蓋尚未進(jìn)入司法或仲裁程序但在其生效前已經(jīng)根據(jù)1986BIT向東道國(guó)提出通知的投資爭(zhēng)議。因此關(guān)鍵爭(zhēng)議焦點(diǎn)在于,2009BIT第8條第1款中“法律爭(zhēng)議(legal dispute)”的概念是否包括發(fā)生在2009BIT生效日(2009年12月1日)之前,基于違反1986BIT提出且已根據(jù)1986BIT通知東道國(guó),但尚未進(jìn)入司法或仲裁程序的爭(zhēng)議,致使2009BIT中擴(kuò)大的屬事管轄權(quán)(subject-matter jurisdiction)得以適用于此類爭(zhēng)議。[3]

6)?仲裁庭首先確定了《維也納條約法公約》第31、32條為解釋本案所涉BIT的總體原則,其中,條約文本應(yīng)作為條約解釋的首要基礎(chǔ),同時(shí)將締約的背景情況和條約的目的宗旨納入考量。

7)?隨后,仲裁庭討論了一些國(guó)際公法案例和國(guó)際投資仲裁案例中關(guān)于推定不溯及既往原則(The Principle of Non-Retroactivity)的適用爭(zhēng)議,但認(rèn)為本案不應(yīng)采用推定不溯及既往原則,因?yàn)閷⑿聽?zhēng)議解決機(jī)制適用于在作出當(dāng)時(shí)可能系違法的行為并非對(duì)法律的溯及既往適用。

8)?仲裁庭認(rèn)為,2009BIT的文字(無論是基于明示語言還是推論)不足以支持將其項(xiàng)下更廣泛的救濟(jì)適用于其生效前發(fā)生但尚未進(jìn)入司法或仲裁程序的爭(zhēng)議。因?yàn)椋?/span>

a)?根據(jù)對(duì)第8條第1款的文義解釋,并且結(jié)合第8條第2款以及第10條第2款,2009BIT僅涉及協(xié)議生效后發(fā)生的爭(zhēng)議。所以申請(qǐng)人所主張的擴(kuò)大解釋是不合理的。

b) 2009BIT的序言并沒有提供任何幫助,和其他的雙邊投資協(xié)議一樣,其對(duì)條款解釋的幫助是十分有限的。

c) 2009BIT第10條第2款規(guī)定其適用于所有在協(xié)議生效前或后的投資,但并不意味著發(fā)生在協(xié)議生效前的爭(zhēng)議就當(dāng)然可以適用本協(xié)議。2009BIT第10條第2款僅僅是說明該協(xié)議適用其生效之前或之后的所有投資,并非指投資爭(zhēng)議。

d) 2009BIT第10條第2款中提到,在本協(xié)議生效前已經(jīng)發(fā)生且處于法院或仲裁程序的爭(zhēng)議不適用本協(xié)議,并不能推斷得出在協(xié)議生效前已經(jīng)通知但未進(jìn)入法院或仲裁程序的爭(zhēng)議就當(dāng)然適用本協(xié)議。申請(qǐng)人在聆訊中承認(rèn),2009BIT第10條第2款對(duì)此類爭(zhēng)議沒有規(guī)定。

e) 2009BIT第10條中提到的2009BIT取代1986BIT并不能推斷出根據(jù)1986BIT進(jìn)行通知但未進(jìn)入法院或仲裁程序的爭(zhēng)議就當(dāng)然適用本協(xié)議。

f)?最重要的是,如果對(duì)2009BIT第8條第1款作擴(kuò)大解釋而確定仲裁庭有管轄權(quán),會(huì)導(dǎo)致在2009BIT未明文規(guī)定的情況下,很多已經(jīng)根據(jù)1986BIT進(jìn)行通知的爭(zhēng)議僅僅因?yàn)?009BIT的生效而取得比在2009年12月1日以前的任何時(shí)候更多的優(yōu)勢(shì),因?yàn)槠涞靡赃m用2009BIT項(xiàng)下范圍更廣泛的實(shí)體權(quán)利和更優(yōu)的爭(zhēng)議解決機(jī)制(即提交ICSID仲裁),而根據(jù)1986BIT提起的已經(jīng)處于法院或仲裁程序的爭(zhēng)議只能適用1986BIT項(xiàng)下更有限的實(shí)體權(quán)利和更有限的爭(zhēng)議解決機(jī)制。



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