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轉(zhuǎn)讓屬于夫妻共同財產(chǎn)的股權(quán)是否需配偶簽字認可?
裁判要旨
股權(quán)作為一項特殊的財產(chǎn)權(quán)，除具有財產(chǎn)權(quán)益外，還包含了與股東個人的社會屬性及其特質(zhì)、品格密不可分的人格權(quán)、身份權(quán)等內(nèi)容。股權(quán)屬商事性權(quán)利，在流轉(zhuǎn)方面，《公司法》確認的合法轉(zhuǎn)讓主體是股東本人，僅規(guī)定了股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須征得過半數(shù)股東的同意，并無必須征得股東配偶同意的內(nèi)容。
案情簡介
一、艾梅、張新田系夫妻關(guān)系,張新田在常樂工貿(mào)有限責(zé)任公司（以下簡稱工貿(mào)公司）的股份為夫妻共同財產(chǎn)。
二、2011年10月26日，張新田與劉小平簽訂一份《協(xié)議》，約定：張新田自愿將其在工貿(mào)公司的原始股份額660萬元以13200萬元轉(zhuǎn)讓給劉小平。同年12月16日，雙方又簽訂一份《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定：張新田自愿將其在工貿(mào)公司的500萬元原始股份轉(zhuǎn)讓給劉小平，轉(zhuǎn)讓價款為18960萬元。兩份協(xié)議書均沒有艾梅簽字。
三、協(xié)議簽訂后，張新田按協(xié)議要求將其在工貿(mào)公司的股權(quán)進行了相應(yīng)變更。2011年12月19日，張新田又按約定，在榆林市工商行政管理局榆陽分局辦理了股東變更登記。工貿(mào)公司的法定代表人張新田變更為劉小平等相關(guān)五人。經(jīng)查，設(shè)立工貿(mào)公司初時的登記申請書載明的股東為：張新田、趙世有、張貴華、許國華、張和平。
四、2011年12月26日，張新田將劉小平7600萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款全部退回。2012年5月23日，艾梅、張新田向陜西省高級人民法院提起訴訟，請求確認張新田與劉小平簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效，劉小平返還張新田在工貿(mào)公司持有的54.93%的股權(quán)；
五、陜西省高院審理后駁回了艾梅、張新田的訴訟請求。艾梅、張新田不服向最高法院提起上訴，最高法院二審維持了原審判決。
裁判要點
首先，《公司法》第七十一條（2013年前為第七十二條）規(guī)定：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。”據(jù)此，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須征得過半數(shù)股東的同意，并無必須征得其配偶的同意的內(nèi)容。同時，我國現(xiàn)行法律和行政法規(guī)也沒有關(guān)于配偶一方轉(zhuǎn)讓其在公司的股權(quán)須經(jīng)另一方配偶同意的規(guī)定。最高法院認為，股權(quán)作為一項特殊的財產(chǎn)權(quán)，除其具有的財產(chǎn)權(quán)益內(nèi)容外，還具有與股東個人的社會屬性及其特質(zhì)、品格密不可分的人格權(quán)、身份權(quán)等內(nèi)容。如無特別約定，對于自然人股東而言，股權(quán)仍屬于商法規(guī)范內(nèi)的私權(quán)范疇，其各項具體權(quán)能應(yīng)由股東本人獨立行使，不受他人干涉。在股權(quán)流轉(zhuǎn)方面，我國《公司法》確認的合法轉(zhuǎn)讓主體也是股東本人，而不是其所在的家庭。本案中，張新田因轉(zhuǎn)讓其持有的工貿(mào)公司的股權(quán)事宜，不違反《合同法》、《公司法》的強制性規(guī)定，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)認定有效。
其次，雖然涉案股權(quán)系張新田與其妻艾梅的共有財產(chǎn)，但根據(jù)《最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國婚姻法〉若干問題的解釋（一）》規(guī)定：“夫或妻非因日常生活需要對夫妻共同財產(chǎn)做重要處理決定，夫妻應(yīng)當(dāng)平等協(xié)商取得一致意見。他人有理由相信其為夫妻雙方共同意思表示的，另一方不得以不同意或不知道為由對抗善意第三人。”在本案中，劉小平已按約支付了7600萬元的價款，并進行了工商變更登記，劉小平有理由相信兩份股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議系艾梅、張新田夫婦的共同意思表示，可取得案涉股權(quán)。
實務(wù)經(jīng)驗總結(jié)
1.在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，受讓人除滿足公司法規(guī)定的受讓條件外，應(yīng)當(dāng)盡量讓轉(zhuǎn)讓方與其配偶共同在股權(quán)轉(zhuǎn)讓書上簽字，以期避免不必要的法律風(fēng)險。
雖然，我國現(xiàn)行法律和行政法規(guī)沒有關(guān)于配偶一方轉(zhuǎn)讓其在公司的股權(quán)須經(jīng)另一方配偶同意的規(guī)定，且股權(quán)作為一項特殊的財產(chǎn)權(quán)，其各項具體權(quán)能應(yīng)由股東本人獨立行使。但在股權(quán)夫妻共同財產(chǎn)的前提下，沒有配偶認可簽字而轉(zhuǎn)讓股權(quán)很容易引發(fā)糾紛，給股權(quán)轉(zhuǎn)讓造成不必要的波折，影響受讓方及時行使股東權(quán)利，造成訴累。
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2.屬于夫妻共有財產(chǎn)的股權(quán)，應(yīng)盡量以夫妻雙方名義對外登記。
《最高人民法院關(guān)于適用＜中華人民共和國婚姻法＞若干問題的解釋（二）》第十六條、十七條對于如何分割夫妻共同財產(chǎn)中以一方名義在有限責(zé)任公司與合伙企業(yè)中的出資作出了明確的規(guī)定。據(jù)此，如果夫妻另一方希望全部或部分取代投資一方成為股東或合伙人，仍需要滿足公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及合伙企業(yè)法關(guān)于入伙的相關(guān)規(guī)定。這就造成了在其他股東不同意股東配偶取得股東資格要求行使優(yōu)先購買權(quán)，導(dǎo)致股權(quán)流失，夫妻雙方均無法繼續(xù)享有股東資格的情況。為防止股權(quán)流失或者轉(zhuǎn)讓過程中股東配偶方的權(quán)利受損，將屬于夫妻共有財產(chǎn)的股權(quán)，以夫妻雙方名義登記，使得夫妻雙方均取得公司股東資格避免公司控制權(quán)旁落造成不必要的經(jīng)濟損失。
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3、股權(quán)收購是一件較為復(fù)雜的交易行為，所涉法律關(guān)系及操作流程并非一般投資者所能掌握。故我們建議，投資者決定收購公司股權(quán)時，應(yīng)委托在公司股權(quán)糾紛處置方面有豐富經(jīng)驗的專業(yè)律師對股權(quán)收購過程中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險進行充分的預(yù)判，制定詳細可行的收購方案，必要時進行詳細的盡職調(diào)查。
根據(jù)我們辦理的大量與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的糾紛，我們發(fā)現(xiàn)，因股權(quán)受讓前未作盡職調(diào)查或者調(diào)查不徹底不全面，導(dǎo)致投資者蒙受損失，吃了啞巴虧的情況并不在少數(shù)。因此，投資者進行股權(quán)收購必須予以慎重。本案中，雖然劉小平最終贏得了案涉股權(quán)，但前后歷時三年之久，個中艱苦可想而知。為避免發(fā)生類似的不必要的“訴累”，律師參與股權(quán)收購尤為重要。
相關(guān)法律規(guī)定
《婚姻法》
第十七條 夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的系列財產(chǎn)歸夫妻共同所有：
（二）生產(chǎn)、經(jīng)營的收益。
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《公司法》
第七十一條 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓股權(quán)；不購買的視為同意轉(zhuǎn)讓。
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《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國婚姻法〉》若干問題的解釋（一）》
第十七條 （二）夫或妻非因日常生活需要對夫妻共同財產(chǎn)做重要處理決定，夫妻應(yīng)當(dāng)平等協(xié)商取得一致意見。他人有理由相信其為夫妻雙方共同意思表示的，另一方不得以不同意或不知道為由對抗善意第三人。
法院判決
以下為最高院就該問題在“本院認為”部分發(fā)表的意見：
關(guān)于艾梅、張新田提出的股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)艾梅同意，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效的上訴理由，本院認為，股權(quán)作為一項特殊的財產(chǎn)權(quán)，除其具有的財產(chǎn)權(quán)益內(nèi)容外，還具有與股東個人的社會屬性及其特質(zhì)、品格密不可分的人格權(quán)、身份權(quán)等內(nèi)容。如無特別約定，對于自然人股東而言，股權(quán)仍屬于商法規(guī)范內(nèi)的私權(quán)范疇，其各項具體權(quán)能應(yīng)由股東本人獨立行使，不受他人干涉。在股權(quán)流轉(zhuǎn)方面，我國《公司法》確認的合法轉(zhuǎn)讓主體也是股東本人，而不是其所在的家庭。本案中，張新田因轉(zhuǎn)讓其持有的工貿(mào)公司的股權(quán)事宜，與劉小平簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，雙方從事該項民事交易活動，其民事主體適格，意思表示真實、明確，協(xié)議內(nèi)容不違反我國《合同法》、《公司法》的強制性規(guī)定，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)認定有效。艾梅、張新田的該項上訴理由沒有法律依據(jù)，本院不予支持。
案件來源
艾梅、張新田與劉小平、王鮮、武丕雄、張宏珍、折奮剛股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾二審民事判決書[最高人民法院（2014）民二終字第48號]
延伸閱讀
一、夫妻一方受讓的股權(quán)存在爭議時，不能以夫妻內(nèi)部離婚時已經(jīng)分割為由主張所有股權(quán)
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案例一：最高人民法院作出的謝青琴、福建省泉州市華興集團有限公司第三人撤銷之訴二審民事判決書[（2017）最高法民終281號]認為：“股權(quán)作為一項特殊的財產(chǎn)權(quán)，除具有財產(chǎn)權(quán)益內(nèi)容外，還具有與股東個人的社會屬性及其特質(zhì)、品格密不可分的人格權(quán)、身份權(quán)等內(nèi)容。如無特別約定，對于自然人股東而言，股權(quán)仍屬于商法規(guī)范內(nèi)的私權(quán)范疇，其各項具體權(quán)能應(yīng)由股東本人獨立行使，不受他人干涉。在股權(quán)流轉(zhuǎn)方面，我國《公司法》確認的合法轉(zhuǎn)讓主體也是股東本人，而不是其所在的家庭。本案中，無論李躍進是否支付2852萬股股權(quán)的對價，其在后簽訂的‘12.6協(xié)議’及《關(guān)于對李躍進在大市場及股份公司權(quán)益進行審計評估的幾點共識》，均系李躍進真實意思表示，且謝青琴從未參與2852萬股股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中任何涉及股東身份的商事行為。謝青琴明知2852萬股股權(quán)尚處爭議的情況下，其與李躍進通過福建省南安市人民法院（2010）南民初字第3901號民事調(diào)解書確認1026萬股股權(quán)為謝青琴所有，具有明顯惡意。另，泉州市中級人民法院（2011）泉民申字第22號民事裁定明確認定‘謝青琴與李躍進在離婚訴訟案中，雖將上述2852萬股股權(quán)作為夫妻共同財產(chǎn)予以內(nèi)部協(xié)議分割，但之前李躍進與他人即申請人等對該股權(quán)的所有權(quán)爭議，已由長春市中級人民法院受理解決，該股權(quán)的所有權(quán)歸屬應(yīng)由該案終審生效判決文書予以確認’。綜合考慮本案及關(guān)聯(lián)案件的訴訟情況，謝青琴主張其為1026萬股股權(quán)的所有權(quán)人，沒有事實和法律依據(jù)，本院不予支持。”
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二、股權(quán)投資中，婚前出資婚后增資款屬于夫妻共同財產(chǎn)
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案例二：江西省高級人民法院作出的左某1、徐某離婚后財產(chǎn)糾紛二審民事判決書[（2016）贛民終637號]認為：“2004年5月，萍鄉(xiāng)市濟田水電設(shè)備制造有限公司增加注冊資本504萬元，其中左某1增加注冊資本50萬元，該增加的注冊資本50萬元發(fā)生在××××年××月××日徐慧與左某1登記結(jié)婚之后，應(yīng)屬于徐某與左某1共同所有。因此，原審判決認定左某1稱萍鄉(xiāng)市濟田水電設(shè)備制造有限公司中有股金60萬元系其婚前財產(chǎn)，與客觀事實不符正確，應(yīng)予維持。”
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三、未經(jīng)配偶方同意擅自轉(zhuǎn)讓共有股權(quán)有效屬于保護善意第三人的利益，若第三人不追認轉(zhuǎn)讓協(xié)議，夫妻一方代為轉(zhuǎn)讓股權(quán)可以認定為無效
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案列三：發(fā)表在《中華人民共和國最高人民法院公報》2007年第9期（總第131期）關(guān)于張艷娟訴江蘇萬華工貿(mào)發(fā)展有限公司、萬華、吳亮亮、毛建偉股東權(quán)糾紛一審案南京市玄武區(qū)人民法院認為：“股東向其他股東或股東之外的其他人轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，系股東(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)與股權(quán)受讓方協(xié)商一致的民事合同行為，該合同成立的前提之一是合同雙方具有轉(zhuǎn)讓、受讓股
